VermogensPartners dienstverlening

VermogensPartner is een georganiseerd samenwerkingsverband van specialisten. Zij benut de duurzame voordelen die franchise biedt om het resultaat van klanten positief te beïnvloeden.

·         Doorlopende Research

o   Het fundament van resultaat is kennis en educatie. Zonder marktonderzoek en innovatie blijft u niet up to date en is uiteindelijk een waardevermindering uw deel. Research is VermogensPartners ’eerste natuur’.

·         VermogensPlanning

o   De waarde van een goede voorbereiding en een goed plan mag niet worden onderschat. Vaak wordt er door onwennigheid te snel belegd. Ons VermogensPlan biedt het juiste gereedschap om pas te houden.

·         VermogensBegeleiding (monitoring en persoonlijk onderhoud)

o   ‘Zonder begeleiding en toezicht is verval onvermijdelijk ons lot’

VermogensPartner heeft toezicht en monitoring ingebouwd op alle niveaus van haar organisatie.

·         Educatie

o   Vermogen en kapitaal zijn brede en interessante onderwerpen. Wij praten u regelmatig bij om hierover meer aan de weet te komen.

·         Second Opinion

o   Als u twijfelt of u wel goed geholpen wordt, kunt u ons raadplegen voor een onafhankelijke tweede opinie.

Doorlopende Research

Wij zijn altijd op zoek naar gelijkgestemde experts die passen in de filosofie van VermogensPartner.

(Een vermogensbeheerder probeert zichzelf te allen tijde aan iemand te verkopen en zijn producten te presenteren. Maar hoe weet u wat er onder de motorkap zit, hoe consistent de rendementsbelofte is, en of het bij uw specifieke situatie past? En, zijn er betere opties!)

We hebben voor onze relaties criteria ontwikkeld om dat objectief te bepalen. Het is logisch dat we ons daarbij richten op de ‘premier league’ en marktleiders binnen ons vakgebied. Deze top wordt bepaald door goed georganiseerde clubs, hun management en de spelers. ‘It’s peoples business’. Elke speler heeft een speelstijl die in ogenschouw moet worden genomen. Wat is het karakter van bepaalde resultaten? Zijn zij afdoende meetbaar? VermogensPartner beschikt over de expertise dit voor haar klanten en adviseurs te beoordelen. Vervolgens kan die kennis tactisch worden ingezet.

“Een professionele beleggingsstrategie, vakkundig toegepast en ondersteunt, brengt niet alleen rendement maar ook rust en orde in een portefeuille en verlost een belegger van de waan van de dag”.

VermogensPlanning
Iemands persoonlijke uitgangspunten, wensen en doelstellingen zijn leidend in een VermogensPlan. Op basis van een gedetailleerde inventarisatie wordt een grondige analyse gemaakt van iemands situatie, waarbij iemands huishouden centraal staat: juridisch, fiscaal en financieel. Door de onderlinge invloeden van bezittingen, schulden en voorzieningen door te lichten en in verband te brengen met iemands persoonlijke uitgangspunten (leeftijd, burgerlijke staat, partner, kinderen) geeft een persoonlijk VermogensPlan een antwoord op veel vragen. Deze antwoorden leiden tot concrete oplossingen: het aangaan of juist niet aangaan van beleggingen, het herstructureren van vennootschappen, het aanpassen van huwelijkse voorwaarden of testament, het veranderen van een bepaalde voorziening of het inkorten of verlengen van een financiering. In alles speelt: het in onderling samenhang optimaliseren van iemands situatie en de koers te bepalen voor korte en lange termijn.
In het kort:

VERMOGENSPLANNING

Inventarisatie & Analyse

▼

Strategiebepaling

▼

Toepassing

VERMOGENSBEGELEIDING

Vermogensbegeleiding: monitoring en (persoonlijk) onderhoud
Een goed plan is belangrijk, maar ‘je moet erbij blijven’. VermogensPartner werkt uitsluitend met partijen die daar net zo over denken en daar energie in steken. Deze ‘sociale’- en/of kwaliteitscontroles lopen als rode draad door onze organisatie. De VermogensBegeleider houdt iemand van de uitkomsten van deze inspanningen op de hoogte en volgt daarbij continue iemands situatie, die periodiek, of indien dat nodig is, direct met iemand worden besproken.

Educatie
Iemand die met ons samenwerkt krijgt onvermijdelijk een grotere kennis van het onderwerp, die snel bovengemiddeld wordt, althans dat is onze verwachting. Wij menen dat voor een goede samenwerking mensen dezelfde taal moeten leren spreken. We zullen er alles aan doen om tijdens het proces van planning en begeleiding mensen op te leiden in de fundamenten van vermogen. Dat begint al in het eerste gesprek: ‘Kennis is macht’ en ‘hij die weet kan niet worden verrast’. Aan relaties zullen artikelen en referenties ter beschikking worden gesteld die informeren over het onderwerp om te verzekeren dat we te allen tijde de controle en rust kunnen bewaren rondom iemands financiële situatie.

Second Opinion
Het spreekt vanzelf dat wij regelmatig elders lopende portefeuilles tegen het licht houden en vergelijken met onze modellen en systematiek. Vaak komt er aan het licht dat er kan worden geoptimaliseerd. Iemand die onzeker is of dat het geval is bieden wij een gedegen second opinion aan waarvan de kosten nihil zijn als u bij ons zaken doet of gaat doen. Meten is weten, en wij zijn er zoals altijd op gebrand waarde toe te voegen aan onze relaties of prospects.
 ---

Om u verder te verdiepen in het onderwerp en onze mogelijkheden kunt u zich aanmelden voor een informatie-avond via de vermogensbegeleider.nl

Vermogensbegeleiding, een casus (link)

Casus Vermogensbegeleiding

Het probleem
Een relatie belde ons op. Hij was niet meer zo zeker van bepaalde zaken. Er was door de relatie weinig verband meer te ontdekken in de financiële informatiestromen die hij had verwerkt. Hij voelde zich enigszins overweldigd.

Over de laatste 10 jaar ervoer onze relatie een veelheid aan onsamenhangende en vooral product georiënteerde beleggingsadviezen. Daarnaast bezat deze persoon verschillende pensioenbrieven en polissen. Hij volgde dagelijks de AEX, koersen van beleggingsfondsen en het nieuws trouw. Experts troefden elkaar af… en relatie probeerde ze uit door hen ‘een kans te geven’. Wat hij ervoer was tegenstrijdige koop- en verkoopadviezen. Hij had niet stilgezeten, maar wat hij tot op heden had ondernomen had hem ‘matig succes’ gebracht of geleid tot moeilijk te confronteren verliezen. Als gevolg daarvan ontstond er bij de persoon een verwarring en begon relatie door het bomen het bos niet meer te zien.

De hulp van onze VermogensBegleider wordt ingeroepen. 
Zijn doel: bij de klant samenhang creëren en het onder controle brengen van vermogenscomponenten, inkomens- of welstandsituatie op korte en lange termijn, waarin opgesloten de optimalisatie van beleggingsresultaten en veilige vermogensgroei.
Onze VermogensBegeleider begon de situatie te inventariseren en te analyseren. Met behulp van gestructureerde vragen en beantwoordingen werd het mogelijk de relatie meer aan de weet te laten komen van zijn inkomensdoelstellingen en beleggingsdoelstellingen. Hij begon de klant te helpen bij het bewust worden en in kaart brengen van verschillende beleggingsdoelen, -problemen en mogelijke oplossingen. Zonder het besef hiervan is begrip van een nieuwe koers namelijk onmogelijk.

De oplossing
De sleutel ligt in het verschaffen van meer inzicht in iemand eigen persoonlijke welstandsniveau op korte en lange termijn. Dat biedt een referentiekader waartegen alle beslissingen kunnen worden afgezet. Aan de hand van een gerichte kleine enquete en een aantal berekeningen komen we daarachter.

Zodra deze welstandgegevens bij de relatie helder werden ontstond er geleidelijk ook een nieuwe kapstok waaraan we nieuwe beleggingsdoelstellingen en een strategie konden ophangen. Zonder een plan en strategie als referentie is iedere beleggingsbeslissing te willekeurig en eigenlijk nog niet aan de orde. Zodra de wensen van deze klant gedurende zijn hele levenscyclus afdoende waren gedefinieerd, deden we met hem een ‘stress’test, dat wil zeggen dat er worst case scenario’s worden bekeken. Daarbij werd er het verband uiteengezet tussen zijn pensioenbrieven, de eigen vermogensbestanddelen, eigen huis, economische scenario’s, zoals hyperinflatie, de leeftijd van partner, kinderen etc.

Leren en financieel meer bewust worden

Tijdens de verschillende gesprekken en interviews die deel uitmaken van de VermogensPlanningsfase werd de klant geholpen meer begrip te krijgen van

·         verschillende markten, beleggingscategorieën, en hun specifieke valkuilen en risico’s

·         de link tussen de eigen oudedagsvoorziening met specifieke beleggingsoplossingen, fiscaliteiten

·         strategische en tactische keuzes als gevolg van monetaire invloeden

·         een persoonlijk vermogensplan met overzichtelijk informatie hierover.

Na de intervieuws en het bespreken van het vermogensplan was de klant duidelijk geworden wat er mis was gegaan en dat dit met het nieuwe geformuleerde plan zou worden voorkomen. De klant werd zekerder en zelfbewuster over zijn financiële reserves en andere vermogens (door een enorme tijdsbesparing werd hij effectiever in zijn andere levensgebieden).

Alle gesprekken in zo’n proces zijn bedoeld om begrip en een goede samenwerking tussen specialisten gestalte te geven. Het onderwerp is te complex om alle disciplines die nodig zijn voor gediversifieerd beleggen in één hand te verenigen, los van de noodzaak van functiescheiding.

Na de implementatie

Door de meetbare resultaten en stabiliteit werd niet alleen de portefeuille rustiger, maar ook de klant. Hij ervoer dat er op maat aandacht werd geschonken aan zijn persoonlijke situatie. De opgedane kennis en het idee van de continue bewaking en samenwerking gaf de klant de controle terug en daarmee zijn zelfvertrouwen. Gesteund door de VermogensBegeleider van VermogensPartner werd een definitieve koers bepaald, waarmee een duurzame zorg rondom het vermogen werd vormgegeven en dientengevolge de grip op de het leven en de toekomst van de klant werd hersteld.

Noten

Voor voorbeelden van typische resultaten wordt verwezen naar het gelijknamige artikel ‘VermogensPartners typische resultaten’. Hierin wordt middels historische statistieken van de VermogensPartner Perpetuum portefeuille uiteengezet dat een typische resultatenverbetering van onze aanpak bij klanten een rendementsverbetering van 2-3% per jaar is. Dat lijkt niet veel, maar kan in 17 jaar neer komen op een vermogensverdubbeling. Deze verwachting is alleen geldig als het programma nauwgezet en consistent wordt uitgevoerd.

Tijdens de inventarisatiesfase, bewaking en uitvoering komt een VermogensBegeleider bij iemand thuis, want het is en blijft maatwerk en persoonlijke omstandigheden kunnen tussentijds bij de uitvoering van een plan wijzigen en een impact hebben zodat het VermogensPlan geupdate moet worden.

Door de eenduidige systematiek kan VermogensPartner continuïteit van de strategie waarborgen ook als onverhoopt er iets gebeurd met een VermogensBegeleider.

 ---

Om u verder te verdiepen in het onderwerp en onze mogelijkheden kunt u zich aanmelden voor een informatie-avond via de vermogensbegeleider.nl

Carrière

VermogensPartner als ‘next level’ voor financieel dienstverleners.

Het gedachtegoed van VermogensPartner is uniek, dat wil zeggen, kent anno 2014(-2025) geen gelijke. Dat maakt dat wij kunnen zeggen dat een praktijk in VermogensBegeleiding in samenwerking met VermogensPartner een nieuw business model biedt voor de moderne financieel adviseur. Nieuw én compleet.

Heeft u de ruimte (middelen en tijd) om een nieuw vakgebied te betreden om uw bedrijf een volgende boost te geven, dan kan VermogensPartner een optie zijn voor u als dienstverlener.

VermogensPartner is het huis van De VermogensBegeleider. De expertise van de VermogensBegeleider begint waar de rekenkunde van een planner ophoudt: handen en voeten geven aan vermogensstrategie, tactische allocatie en monitoren en bijstellen van een persoonlijke koers en portefeuille als het nodig is.

Vermogen, werk, inkomen. Kan ik blijven rondkomen, kan ik later nog blijven rondkomen als ik met pensioen moet gaan of als ik (vervroegd) met pensioen wil gaan? Hoe pak ik dat aan?

Rondom deze kernvragen is de VermogensBegeleider voor de particulier de plaats waar een samengesteld team van vermogensspecialisten zorgen voor formulering en bewaking van financiële strategie, eliminering van risico’s van mogelijk waarde- en koopkrachtverlies terwijl kansen op de beleggingsmarkten niet onbenut worden gelaten.

Het is onvermijdelijk dat iemands huishouding wordt blootgesteld aan risico’s. Zonder de expertise van de VermogensBegeleider is een financieel plan niet af. De dynamiek en beheersing van vermogenscategorieën dienen te worden geadresseerd. Beleggen is om die reden gespecialiseerd werk, sterker, elke categorie kent weer eigen specialisaties. Voor een uitgebalanceerd VermogensPlan zijn daarom meerdere specialisten nodig. Net als het bouwen van een huis verschillende vakmensen vraagt, zo vraagt het bewaken van een vermogensstrategie om verschillende onafhankelijk van elkaar werkende deskundigen. Daarbij past een architect die waakt over het plan én de uitvoering [..].

Vanuit haar visie en missie levert VermogensPartner zo’n architect, de VermogensBegeleider. Ons ‘family office’ model maakt dat u niet wordt betaald door productaanbieders. De klant wordt uw doorlopende opdrachtgever. Dat is ook beter voor de waarde en stabiliteit van uw bedrijf.

De VermogensBegeleider is een nieuw generatie adviseur die zich heeft opgewerkt tot vermogensspecialist. Die specialist kan u worden. VermogensPartner levert als franchisegever hiervoor de kennis, vakbekwaamheid en een compleet businessmodel. Vergelijkbaar met een soort maatschap, waarin je nooit alleen staat. Steun bij de start, opleiding, doorlopende support en collegialiteit kenmerken de formule.

(* Franchiseondernemingen gedijen beter in economisch moeilijke tijden.​Dat blijkt uit onderzoek van het Economisch Instituut voor het Midden- en Kleinbedrijf (EIM) in samenwerking met de Rabobank en de Nederlandse Franchise Vereniging (NFV))

VermogensPartner is op 10 punten onderscheidend en uniek

1.       Family Office Model

·         De VermogensBegeleider is geen vermogensbeheerder. Ons family office model houdt onder andere in dat we toezicht houden op vermogensbeheerders en aan de tafelkant van de klant opereren. Een matige beheerder wordt ontslagen. De strategie daarentegen blijft altijd nodig, zo ook de monitoring van deVermogensBegeleider©.

2.       Systematiek

·         De selectie van partijen en fondsen is niet commercieel gemotiveerd of afhankelijk van een goeroe binnen VermogensPartner. Eenduidige criteria en checklists voor partijen borgen de kwaliteit en consistentie van allocaties in fondsen.

3.       Merknaam

·         VermogensPartner is een systeem. Per definitie is een systeem de toepassing van gespcialiseerde know how. Er zijn protocollen, er is receptuur. Maar hoe je de onderdelen van dit eigen systeem ook noemt, het heeft ook een merknaam en handelsnaam: VermogensPartner en de VermogensBegeleider. Naast iemands eigen profiel staan zij u ten dienste.

4.       Expertteam

·         VermogensPartner is door topexperts ontwikkeld. Er is een expertisenetwerk nodig om best practices te selecteren. Er is R&D capaciteit nodig om innovaties te formuleren, te systematiseren en door te voeren. VermogensPartner is daarbij pragmatisch: de kennis moet werken plus eenvoudig toepasbaar en te controleren zijn.

5.       Multiplatform

·         Weten waar Abraham de mosterd haalt is essentieel. VermogensPartner brengt alle denkbare platforms bij elkaar. Een klant wenst gewoonlijk geen limitering in zijn beleggingsmogelijkheden. VermogensPartner beschikt over het grootste platform van Europa. Door een centrale administratie houden wij de back-office simpel.

6.       Continuïteit

·         Het werken in een maatschap of keten is op zich al efficiënt omdat vakverwanten of collegae werken met hetzelfde systeem. Dat garandeert voor de klant dat portefeuilles gedekt zijn door een opvolger ingeval van een calamiteit. Los daarvan betekent de standaardisatie ook voor u meerwaarde van uw portefeuille. Uw bestand is namelijk makkelijker overdraagbaar indien u besluit met pensioen te gaan. (Tegen een vooraf in te schatten prijs).

7.       Non-conflicting

·         Onze VermogensBegeleiders worden door de klant betaald. Een klein deel is daarbij zelfs resultaat gebonden. Dat maakt dat de VermogensBegeleider altijd kien is op resultaten van vermogensbeheerders. Welke vermogensbeheerder of huisfonds zal zichzelf immers ontslaan? Als een zesje vervangen kan worden voor een acht, dan zal een VermogensBegeleider dat wél adviseren. Gelijkgerichtheid van belangen is een goede reden voor een hoger rendement en een reden om met u zaken te doen.

8.       Trainingniveau

·         Opleidingen en trainingen borgen de kwaliteit van de VermogensBegeleider. VermogensPartner staat voor een vaktechnisch hoogwaardige specialist. Mentoren van VermogensPartner houden hierop toezicht. Alle mensen binnen de organisatie dienen het zelfde belang van resultaten en klanttevredenheid. Voor de klant is zo’n duurzame aanpak een belangrijk argument.

9.       Safety first

·         Na een uitgebreide inventarisatie en diagnose gebruiken we bijpassende werkinstructies en tools die maatwerk mogelijk maken. Door deze tools, protocollen en controles weten we zeker dat we de doelstellingen op een veilige manier bereiken. Onze strategieën beschermen u en onze klanten tegen wat we noemen ‘de waan van de dag’.

10.   Duurzame bewaking en aanspreekpunt

·         Last but not least! Banken, brokers en verzekeraars bezuinigen. Een account moet daarom soms 1200 klanten bedienen. Hoeveel aandacht is er dan per klant? En dan carrières; hoe vaak wisselt de wacht niet bij banken? Hoe groot is in zo’n geval de kans dat de volledige case van een klant met alle belangrijke aspecten bij iemand bekend is? Een levenslange vertrouwenspersoon die de klant goed kent en altijd waakt lijkt welhaast onmogelijk. We hebben het over doorlopende professionele regie. Al lijkt dat voor een klant vaak onbereikbaar, wij leveren het simpelweg.

Kortom, VermogensPartner® / deVermogensBegeleider® is een baanbrekende formule.

Uw profiel?

U bent ondernemend, communicatief, en empathisch. U kunt strategisch denken en werken met relaties. U heeft affiniteit met financiën en IT. Alhoewel u zich bewust bent van de organisatie en collegae, kunt u prima zelfstandig optreden.

Interesse?

Kom eens praten over ons businessmodel en ontvang onze brochure ‘Franchisenemer worden? Gelooft u in onze aanpak en ziet u alleen mogelijkheden door te verwijzen, dan is de optie voor ons consulentschap mogelijk interessant voor u. Ons businessmodel kan op verschillende manieren voor u werken.

De VermogensBegeleider als vak (link)

Vermogensbegeleiding, een nieuw vakgebied

De vermogensbegeleider als nieuwe vakman?

Eens in de zoveel tijd ontstaat er een nieuw vakgebied. Deze vakgebieden worden vaak ingeluid door nieuwe ontdekkingen of innovatieve technieken en producten. Soms worden de oude toepassingen daarbij snel verdrongen, soms blijven de oude toepassingen bestaan en hebben zij een blijvend bestaansrecht. Wat heeft dat allemaal met de titel van dit artikel te maken?

Laat me dit illustreren met een aantal voorbeelden

De medische wetenschap heeft zich als vak ontwikkelt van medicijnman tot dokter tot specialist tot superspecialist. Alhoewel we beschikken over plastisch chirurgen, ooglasertechnici en dergelijke zijn de huisarts en de huis-tuin-en-keuken-middeltjes gebleven. Wat we zelf konden doen of kunnen leren, blijven we zelf doen of gaan we veelal zelf doen. Echter technieken van een níet alledaagse orde blijven vragen om gespecialiseerde ‘vak’-mensen en verdieping.

Zo werkt het ook met een meer alledaags vakgebied zoals elektrotechniek. Sommige technieken en toepassingen werden daarbij wél snel verdrongen. Zo is de zwart-wit-tv snel verdrongen voor kleur en de beeldbuis onderging recentelijk een dito lot toen de platte schermen op de markt kwamen. Ze gingen uit productie en zijn niet meer verkrijgbaar. Oude technieken maken dan plaats voor nieuwe en verdwijnen soms helemaal. Een techniek die veel langzamer is verdrongen is bijvoorbeeld de stoommachine en het gebruik van kolen.

En wat de mensen betreft die zo’n oud vak uitoefenen, betekent dat omschakelen geblazen, en dat blijkt menselijkerwijs meestal niet zo eenvoudig te zijn.

Sommige behoeften en vernieuwingen zijn erg duidelijk, zoals bij de TV, maar andere zijn we slechts latent bewust. Het definiëren van een behoefte of probleem en het vinden van een oplossing gaat lang niet altijd in een flits. Tekortkomingen, ziekten en problemen vragen om research- of onderzoekstijd.

Financiële en vermogensplanning

Alhoewel het soms lijkt alsof financiële planning (de verre neef van vermogensbegeleiding) als dienstverlening al eeuwig bestaat, is het pas kort geleden, sinds de opkomst van de computer, dat de financiële planner in de richting van een beroepsgroep is geëvolueerd. Zolang we nog met telmachines werkten, en dat was echt nog zo tot de jaren tachtig [..], was het aantal berekeningen dat nodig was voor een levenslange planning onmogelijk. Gewoon omdat het te tijdrovend was.

  

Ongebreidelde rekensnelheid in spreadsheets was destijds de belangrijkste innovatie die aan de basis heeft gelegen van de ontwikkeling van persoonlijk financiële planning. Het doorrekenen en de mogelijkheid tot het leggen van overzichtelijke verbanden zorgden voor nieuwe en interessante doorkijkjes naar de toekomst waarmee een individuele klant van een financieel planner zijn voordeel kon berekenen. Naast de gewone financieel adviseur die productadvies en -verkoop tot stand bracht ontstond een ‘expert’ die een hoop zaken in een totaaloverzicht met elkaar in verband kon brengen. De eerste spelers op dit speelveld konden zo een grote indruk maken op hun klanten. Gevolg was dat het financieel plan meer dan één product en marge tegelijk kon distribueren, waardoor de extra benodigde werkzaamheden bekostigd konden worden. Het mes sneed aan vele kanten. 

We typeren dergelijke nieuwe speelvelden soms met de term ‘de onafgegraasde weide’ of ‘blue ocean’[i]. In een ver ontwikkelde verdringingsmarkt zijn we er altijd, bewust of onbewust, naar op zoek..

De volgende generatie

De volgende generatie adviseur wordt geboren uit nieuwe generatie problemen. De financiële crisis maakt duidelijk dat er in de financiële sector op hoog en laag niveau een bepaalde bedrijfsblindheid heeft opgetreden. Als dit niet waar zou zijn dan hadden we er immers niet allemaal zoveel last van gehad. Hoe het ook zij, zowel overheden als markten met al haar deelnemers hebben een probleem als een boomrang naar zich terug zien slaan. Er was bijna geen ontkomen aan. Enorme vermogensreserves zijn verloren gegaan en dreigen nog verloren te gaan. 

Welke principes zijn over het hoofd gezien, hoe hadden we onszelf individueel of als maatschappij hiertegen kunnen beschermen? Wat waren of zijn mogelijke oplossingen?

We zoeken dan oplossingen die voor iedereen kunnen gelden, niet voor een kleine groep handige of wakkere handelaren. Een antwoord op deze vragen zou dan een nieuw vakgebied opleveren, zoals een loodgieter voor iedereen een oplossing biedt.

Klaarblijkelijk is een financieel plan alleen niet genoeg. Mensenlevens en markten zijn dynamische zaken en psychologisch gedreven. Vaak worden we meegesleept in slechte gewoontes omdat emoties de overhand krijgen op rationeel handelen. Hoe kunnen we ons beschermen tegen dingen als massagekte en hebzucht? Wie of wat kan ik nog geloven?

Eén ding is zeker, een constante alertheid is een factor. Een ander ding is ook zeker, zonder je gedrag te toetsen aan een bepaalde strategie is de kans groot dat je jezelf verliest in de waan van de dag. Monitoren, toetsen en begeleiden van vermogen en alle krachten die erop kunnen inwerken is een must gebleken. Dit is een nieuw niveau, maar ook de volgende stap die binnen de financiële wereld noodzakelijkerwijs kan worden toegevoegd om een herhaling van financiële schade en drama’s te voorkomen. De noodzaak van een vermogensbegeleider, een huisvader, een mentor rondom iemands vermogen is geboren… of beter gezegd, is zichtbaar geworden.

Vermogensbegeleiding

Een vermogensbegeleider is geen vermogensbeheerder. Een vermogensbegeleider koppelt zich los van beheer en bewaar en is als zodanig met een ander of nieuw vak bezig. 

Het gaat de begeleider erom gezamenlijk objectieve en rationele keuzes te maken in het risicomanagement van iemands individuele welstandsituatie. Juist daar, waar het de individu aan kennis en expertise ontbreekt en geneigd is strategie en tactisch handelen uit het oog te verliezen. Of te worden meegesleept door snelle onafgewogen financiële tips of aanbiedingen: de stormachtige waan van de dag.

Hiervoor is nieuwe kennis vereist. Strategische kennis. Monetaire kennis. Kennis van asset classes, beheerstijlen, methoden van performance- en risicomanagement. Tot het niveau, dat gezamenlijk de constante rationele beoordeling van iemands portefeuille en doelstellingen kan worden gewaarborgd. Dit betekent dat we de verantwoording van goed beheer niet overdragen of van ons af moeten schuiven, maar naar ons toetrekken en er meer verantwoordelijkheid voor moeten nemen. En dat lukt niet vanzelf, niet zonder opwaardering en het integreren van de vereiste kennis.

Hier ontstaat de vermogensbegeleider als een speciaal soort specialist, met nieuwe technieken en gereedschap. Iemand die op maat alle vermogensrisico’s kan scannen en een diagnose kan stellen over lange termijn welstand. En daarbovenop met de uitkomsten als een soort architect de juiste beheerders kan toevoegen voor een duurzame evenwichtige toepassing van het VermogensPlan. Oftewel weten waar Abraham de mosterd haalt. Zoiets lukt niet alleen, samenwerking is het devies.

Afdoende Functiescheiding, training en opleiding, het juiste netwerk van specialisten zijn van het grootste belang. Een nieuw niveau van dienstverlening wordt dan mogelijk binnen een nieuwe configuratie. Een nog onafgegraasde wei? Zo ja, dan zijn automatisch ook weer nieuwe rendementsniveau's en goede verdienmodellen mogelijk. 

Specialiseren betekent echter veranderen en dat kost moeite, een investering in communicatie, tijd, geld en persoonlijk energie. En daar is altijd een factor ondernemerschap bij betrokken. Dat geldt in dit geval voor zowel de vermogenden als de specialisten.

***

---

[i] De term ‘blue ocean’ is geïntroduceerd door het gelijknamige boek van W. Chan Kim en Renée Mauborgne waarin de case wordt gemaakt voor innovatie. De Rode Oceaan staat voor de bestaande marktruimte met bestaande spelers en regels, waarin de spelers elkaar hard beconcurreren in een poging zo veel mogelijk van de markt te veroveren. Doordat de ruimte beperkt is, kan dit uitmonden in moordende concurrentie en als gevolg hiervan van het figuurlijk vloeiende bloed, de Rode Oceaan. De Blauwe Oceaan staat voor de nog onbekende en onontgonnen marktruimte, waar dus ook nog geen concurrentie aanwezig is. Hier creëert men marktruimte, in plaats van er met anderen om te vechten. (Wikipedia).

Persoonlijk budget - het venijn zit 'm in de staart

COLUMN Ventura maart 2012

Rondkomen nu is een kwestie van goed plannen. Maar wat dacht u van rondkomen straks? Dat vereist meer dan goed plannen!

Of heeft u op uw schouder één van de duiveltjes die lui in uw oor fluistert:

"Dat zie ik straks wel"

"Ah, dat loopt wel los, dat komt wel goed"

"Ik heb straks veel minder nodig"

"Daar zorgt mijn accountant voor"

"Wie dan leeft wie dan zorgt"

Zo makkelijk komt u er niet vanaf helaas. Pensioen is niet vanzelfsprekend meer, voor niemand. Als uw koopkracht iets te plotseling terugloopt met 70%, is armoe troef, en er zijn nogal wat scenario's die daaraan bijdragen:

1. Onderindexatie van pensioen 
2. Kortingen op pensioen
3. Geldontwaarding
4. Verhoogde kans op hyperinflatie 
5. Stijgende prijzen door schaarsere eerste levensbehoeften (energie, zorg)
6. Overspannen huizenprijzen die dalen
7. Vergrijzing

Belangrijke vragen komen op. Hoe schrijnende omstandigheden  voorkomen? Wat kunt u zelf nog doen met uw resterende arbeidsvermogen? Wat kunt u het beste doen met ander vermogen?

Het ontwikkelen van een strategie voor de komende 20 tot 30 jaar is in deze economie is bepaald geen luxe, het is een overlevingsvoorwaarde geworden.

Dat vereist meer dan goed plannen, het vereist uitmuntende planning en een gespecialiseerde begeleider.

Met vriendelijke groet,

Pim de Koekkoek

Beheer & Risico Indicatoren 2

Maatstaven

Deel 1: “Als we ons strategische en tactische huiswerk hebben gedaan en kwalitatieve beheerders, boutiques of huizen hebben onderscheiden, dan volgt (pas) de beoordeling van hun product.  Er zijn daarvoor aantal maatstaven in gebruik die vaak ook vermeld staan ‘factsheets’ en publicaties van ‘rating’ agentschappen”.

Zonder achtergrondkennis weet de gemiddelde leek meestal niet wat een ‘R-kwadraat’ van 19 of een ‘beta’ van 1,21 is. Om die statische getallen een betekenis mee te geven behandelen we in twee delen de belangrijkste risico indicatoren.

In het eerste deel behandelden we:

1.    Up Down Market Capture Ratio
2.    Tracking Error
3.    Standaard Deviatie
4.    Sharp Ratio
5.    Risico Opbrengst Grafiek
6.    R-squarred of R-kwadraat

In deel twee maken we het dozijn indicatoren vol:

7.    Informatie Ratio

De Informatie Ratio wordt bepaald door het verschil in resultaat van een jaar ten opzichte van de benchmark* te delen door de Tracking Error (standaard deviatie van de out-performance).
*(zie definitie deel 1, hier de Standard & Poor 500 Index)

Het meet de grootte en consistentie waarmee een investering zijn benchmark verslaat. Hoe hoger de Informatie Ratio hoe beter.

De Informatie Ratio is een op risico gecorrigeerde maatstaf die de afwijking meet van het actieve resultaat en deze relateert aan de afwijking van het actieve risico.

De Informatie Ratio wordt gebruikt om op een zeker moment de mate van agressiviteit van verschillende managers met elkaar vergelijken.

Een goede denkwijze over de Informatie Ratio is als maatstaf hoe goed je wordt beloond voor elke stukje extra risico dat je neemt.

Als zodanig kan de Informatie Ratio een waardevol gereedschap zijn bij de evaluatie van een managers om waarde toe te voegen gerelateerd aan oplopend risico. Als tool echter alleen waardevol als de benchmark correct gekozen en passend is.

8.    Duration

Duration meet de geschatte beweeglijkheid van de koers van een obligatie bij een kleine verandering in de marktrentes.

Bijvoorbeeld: als een obligatieportefeuille een Duration heeft van 5 voor een 1%-verandering in rentetarieven omhoog of omlaag, dan zal de koers van de obligatie met ongeveer 5% stijgen of dalen.

In veranderlijke rentemarkten kan Duration een investeerder erop attent maken hoeveel beweeglijkheid zijn portefeuille zal doormaken. Dit wetende kan de investeerder hierop anticiperen en zijn portefeuille zo nodig aanpassen.

9.    Correlatie

Correlatie is een statistische maatstaf hoe twee categorieën ten opzichte van elkaar bewegen. Correlatie wordt uitgedrukt in een factor van +1 tot -1.

Een correlatie van +1 betekent dat de categorieën, fondsen of portefeuilles perfect positief gecorreleerd zijn en als het ware als een tandem gelijk bewegen. Als de een omhoog gaat, gaat de ander ook omhoog.

Bij een correlatie van -1 bewegen de prijzen van de fondsen of categorieën perfect negatief gecorreleerd, spiegelbeeldig, in tegengestelde richting.

Bij de inrichting van een portefeuille is correlatie een belangrijke overweging. Correlatie kan je vertellen hoe managers in een portefeuille samen zullen presteren.

Portefeuilles met laag of negatief correlerende managers neigen er toe minder beweeglijk te zijn en minder risicovol.

10.    Beta

Beta laat de beweeglijkheid van een beheerder zien ten opzichte van zijn benchmark. Specifiek het resultaat van een fonds in een gegeven periode toen de index met 1% steeg of daalde.

Een Beta boven de 1 is volatieler dan de index, terwijl een Beta onder de 1 minder volatiel is dan de index.

Beta kan gebruikt worden om de gevoeligheid te meten van een manager in een bepaalde markt. NB: Een lage Beta duidt dus alleen op het feit dat het risico’s van een manager gerelateerd aan de markt laag is. (Standaard Deviatie is de maatstaf van een fonds haar absolute beweeglijkheid).

R-kwadraat is een statistiek die hierbij in de vergelijking betrokken moet worden, omdat dit het percentage bewegingen reflecteert van een manager dat kan worden verklaard met de bewegingen van haar benchmark, en dus aangeeft of het wel een passende benchmark is.

11.    Batting Average

De ‘Batting Average’ van een manager ten opzichte van zijn benchmark is de verhouding tussen het aantal periodes dat de manager zijn benchmark versloeg en het totaal aantal periodes.

De Batting Average toont de consistentie van out-performance.
Bijvoorbeeld: de manager versloeg de benchmark in 8 van de 11 periodes. De Batting Average voor deze manager is dan 73%. Idealiter zoek je een manager met een Batting Average groter dan vijftig procent.

12.    Alpha

Alpha bemeet de voor het risico van de manager aangepaste resultaten, anders dan die van de markt zelf.

Een hoge Alpha impliceert dat de manager beter presteert dan verwacht, gegeven zijn Beta (beweeglijkheid). Daartegenover indiceert een negatieve Alpha dat een manager onderpresteert gegeven de verwachting op basis van Beta.

Alpha leunt op 2 factoren. (1) de aanname dat marktrisico, zoals gemeten door beta, het enige risico is dat gemeten hoeft te worden en (2) de kracht van de lineaire relatie tussen een manager en haar index zoals die is gemeten door R-kwadraat.

Formule: Portefeuilleresultaat minus (risicovrije rente + beta x (benchmark- of marktresultaat - risicovrije rente)

(NB Een negatieve Alpha kan soms worden veroorzaakt door de extra kosten die worden verwerkt in de resultaten van de manager vergeleken met de benchmark index).

---------------------------------------------------------------------

Ik hoop dat een geïnteresseerde belegger de in gebruik zijnde terminologie van factsheets van vermogensbeheerders en ratingkantoren met bovenstaande uitleg wat beter kan plaatsen en interpreteren.

Ieder zijn vak, dat is ook waar: het is altijd handig te kunnen terugvallen op een specialist als je niet vaak met bepaalde materie te maken hebt. Dan rest mij nog te zeggen ‘be our guest’, en schroom dan niet.


Met vriendelijke groeten.


Pim de Koekkoek        Leer meer via www.vermogenspartner.nl